Korea Venture Investment coroparation KVIC NewsLetter 2021

February 2021-04호

2021.02.15 발행

KVIC Insight-CHINA

중국 VC 시장 동향

한국벤처투자 중국사무소 김경림, 홍소소

‘20년 BAT 등 중국 10대 기업 투자 동향

투자 현황

◦ 투자 건수 및 규모

- 텐센트(腾讯)가 참여한 투자 및 인수 합병은 168건으로 전년 대비 37% 증가했으며, 규모 RMB 1,100억(19조 102억 원)이다.
* 텐센트투자, 텐센트클라우드, 텐센트뮤직 및 기타 계열사 포함

- 알리바바계열(阿里系) 투자는 44건, 규모는 전년 대비 1/3 감소했다.
* 알리바바, 알리클라우드, 알리건강 등 포함, 앤트그룹(蚂蚁集团)은 별도 산정

- 바이두계열(百度系)은 43건의 투자를 진행했고, 전년 대비 약간 감소했다.
* 바이두, 바이두캐피탈, 바이두벤처스 등 포함

- 샤오미그룹(小米集团) 및 샤오미 산업펀드의 투자 건수는 70건이다.
* 샤오미는 반도체 분야 및 샤오미 밸류체인 기업에 소량 지분 참여

- 메이투안(美团) 14건의 투자를 진행했으며, 전년 대비 75% 증가했다.

- 또한 콰이쇼우(快手), 빌리빌리(哔哩哔哩), 바이트댄스(字节跳动) 등도 전보다 활발한 투자를 진행했다.

투자 지역

< '20년 중국 10대 기업 투자 현황 >

◦ 국내 투자

- 텐센트는 베이징, 상하이, 광동, 중국 기타 지역 및 해외 지역에 각 20% 정도의 점유율로 고르게 투자했다.

- 바이두, 징동, 바이트댄스, 콰이쇼우, 메이투안은 베이징에 대한 투자가 각기 30%로 높은 편이다.

- 샤오미그룹은 생산기지에 따라 중국 내 여러 지역에 분산 투자하며, 앤트그룹(蚂蚁集团)은 주로 상하이 지역에 투자했다.

< '20년 중국 10대 기업 투자 지역별 현황(건수) >

◦ 해외 투자

- 아시아(중국 제외) 22건(44%), 북미 지역 15건(30%)의 투자를 진행했다.

- 미국은 기술 발전의 중심으로 바이두, 텐센트 등이 13건의 투자를 진행했다.

- 가장 주목받은 지역은 인도로 텐센트, 앤트그룹 등이 12건의 투자를 진행했다.

중국 투자기업 인도 투자유치기업 분 야
앤트그룹(蚂蚁集团) Zomato 배달 플랫폼
메이투안(美团) Swiggy 배달 플랫폼
텐센트(腾讯) Doubtnut 온라인 교육
Gaana 스트리밍 미디어
Pratilipi 지식 콘텐츠 서비스
바이트댄스(字节跳动) DailyHut 뉴스 플랫폼
* 인도는 ‘20.8월 중국 투자 제한 정책 도입하여 투자 속도를 늦추고 있음.

- 텐센트, 앤트그룹이 필리핀과 미얀마의 핀테크 기업에 투자하는 등 동남아 시장에 대한 투자도 증가했다.
* 텐센트는 필리핀 디지털 결제업체 Voyager Innovations 투자
* 앤트그룹은 미얀마 모바일 결제업체 Wave Money 투자

투자 단계 및 방식

◦ 투자 단계

- 대부분 전략적 투자의 비중이 높고 B라운드 이후 투자를 선호했다.

- 샤오미그룹은 기업 IPO 이후 집중 투자 양상을 보였다.

- 빌리빌리, 바이두, 샤오미의 초기 투자 비율이 비교적 높은 편이다.

< '20년 중국 십대 거두 기업 투자 단계별 현황(건수) >

◦ 투자 방식

- 알리바바, 바이트댄스, 징동, 앤트그룹은 풍부한 자본 및 전략적 목적으로 단독 인수를 선호하며 그 비중은 70%를 초과한다.

- 텐센트는 투자 규모가 크고 다양한 투자를 했으며, 텐센트 사업 주요 분야에 대해서는 단독 인수하고 기타 사업 분야는 협력 투자를 진행했다.

< '20년 중국 십대 거두 기업 투자 종류별 현황(규모) >

투자 분야

◦ 업종별 현황

- 텐센트는 문화/오락 분야 투자가 여전히 강세이나(RMB 408억 규모), AI, 클라우드서비스 등 광범위한 분야에 투자를 진행했다.

- 샤오미는 반도체, 스마트 홈 등 신산업 위주, 징동은 이커머스 투자 비중이 가장 높으며, 앤트그룹은 주로 금융회사에 투자했다.

< '20년 중국 십대 거두 기업 투자 업종별 현황(투자금액) >